Fiscalidad · 9 min de lectura
Cómo tributan los dividendos en España (y la doble imposición internacional)
Los dividendos tributan en España como rendimientos del capital mobiliario, dentro de la base del ahorro del IRPF. Entender cómo funciona la retención y la doble imposición internacional es clave para saber cuánto cobras de verdad de cada acción.
Esta guía es informativa y no sustituye el asesoramiento de un asesor fiscal. Las cifras corresponden a la normativa general del ahorro; tu caso puede variar.
Los tramos de la base del ahorro
Los dividendos se suman al resto de rentas del ahorro (intereses, plusvalías) y tributan por tramos:
- 19% hasta 6.000 €
- 21% de 6.000 € a 50.000 €
- 23% de 50.000 € a 200.000 €
- 27% de 200.000 € a 300.000 €
- 28% a partir de 300.000 €
Para la mayoría de inversores particulares, los primeros dividendos tributan al 19%.
Retención en origen: el país de la empresa se lleva su parte
Cuando cobras un dividendo de una empresa extranjera, el país de origen retiene un porcentaje antes de que el dinero llegue a tu cuenta. Algunos ejemplos habituales: Estados Unidos 15% (con el formulario W-8BEN), Alemania ~26%, Suiza 35%, Francia ~12,8%, Reino Unido 0%.
La doble imposición y el crédito del 15%
Aquí está el punto que más confunde. Sobre el mismo dividendo pueden reclamar dos países: el de origen (retención) y España (impuesto del ahorro). Para evitar pagar dos veces, Hacienda te permite deducir la retención extranjera… pero solo hasta el 15% del bruto.
- Si la retención en origen es ≤ 15% (p.ej. EE. UU.), la acreditas entera y no pagas dos veces.
- Si es > 15% (p.ej. Suiza 35%), el exceso no es deducible en tu IRPF: tendrías que reclamarlo al país de origen mediante su procedimiento (a menudo engorroso).
Fórmula del tipo efectivo total: retención_origen + impuesto_España − mín(retención_origen, 15%, impuesto_España). En EverDiv, la renta neta de tu cartera ya aplica esta regla empresa por empresa.
Un ejemplo con números
Cobras 100 € brutos de una empresa estadounidense, con retención del 15% y tipo del ahorro del 19%. EE. UU. retiene 15 € (te llegan 85 €). En España debes el 19% (19 €), pero acreditas los 15 € ya retenidos, así que solo pagas 4 € más. Tipo total: 19%. Neto final: 81 €.
Con una acción suiza (retención 35%) y el mismo 19% español: te retienen 35 €, acreditas solo 15 €, y pagas 4 € más en España → tipo total 39%, neto 61 €. Por eso la fiscalidad importa tanto al elegir de qué país compras.
Acciones españolas
En una empresa española la retención en origen ya es el impuesto español (19%): no hay doble imposición ni retención extranjera que reclamar. Es lo más sencillo fiscalmente.
EverDiv integra estas retenciones (con overrides por bróker) en todos los cálculos de renta: el yield neto del screener, la proyección a 10 años y el coste fiscal de tu cartera se calculan después de la doble imposición, no antes.
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